Мировой рынок газа: фундаментальный сдвиг

Факторы циклические и фундаментальные

Падение мировых цен на газ лишь отчасти связано с кризисным сжатием спроса. Другими важными факторами стали рост предложения сжиженного природного газа (СПГ) на мировом рынке и увеличение добычи нетрадиционного газа в США. Важным следствием роста поставок СПГ становится глобализация мирового рынка. То есть превращение трех региональных рынков (Североамериканского, Европейского и Азиатского) в единый мировой.

По итогам 2009 г., объем закупок Европой российского трубопроводного газа упал на 20%. Это результат не только кризиса, но и реакция на высокие цены на импорт из России и появление возможности закупать дополнительные объемы более дешевого СПГ. В последние месяцы наблюдается рост поставок российского газа в Европу, но обусловлен он экстремально холодной зимой и штрафами, которые грозят европейским потребителям в случае недобора газа в рамках контрактов с условием «бери или плати».

В США за последние 5 лет добыча нетрадиционного газа выросла настолько, что в 2010 году такой газ будет составлять уже более 50% от производства газа в США. Польша за счёт нетрадиционного газа планирует уже через пять лет превратится из страны, импортирующей 72% потребляемого газа, в газового экспортера

При этом — в силу специфики расчета цены трубопроводного газа от цены нефтяной корзины с лагом в 9 месяцев — цены в последние месяцы оказались минимальными за период 2009–2010 гг., что позволило выкупать законтрактованный газ по относительно более низкой цене (см. рис.1).

Но в 2009 г. на европейском рынке снизились и биржевые цены на газ. И, опять же, только отчасти по причине циклического спада потребления газа. Как минимум, не менее значимый фактор снижения цен — прирост потребления нетрадиционного газа в США и увеличение мировых мощностей по сжижению и регазификации, что привело, в конечном счете, к росту поставок СПГ на европейский рынок.

Рисунок 1 

Каковы в этой ситуации перспективы и конкурентоспособность трубопроводного газа из России? Можно ли рассчитывать, что с окончанием рецессии биржевые цены на СПГ вырастут, и проблемы со сбытом российского газа исчезнут сами собой? Как минимум в среднесрочной перспективе ответ на эти вопросы — отрицательный. Проблемы со сбытом российского трубопроводного газа сами собой не исчезнут.

Масштабные инвестиции, сделанные в период высоких цен на газ, позволили вывести на мировой рынок дополнительные объемы СПГ: рост предложения в 2009 г. составил 16%. По прогнозам BP, производство СПГ может практически удвоиться к 2020 г., достигнув 476 млрд куб. м (см. рис. 2).

Рисунок 2 

А из-за переориентации СПГ-поставок с США на Европу, темпы прироста предложения на европейском рынке обгоняют общемировые — 23% в 2009 г, и 32% по прогнозам на 2010 г. По оценкам CERA (Cambridge Energy Research Associates), доля СПГ на европейском рынке может вырасти с 11% в 2008 г. до 36% к 2035 г.

Новые газовые традиции

В России также склонны не замечать вторую возможную угрозу — развитие нетрадиционного газа (сланцевого газа, метана угольных пластов, а также газа, запертого в плотных породах).

А между тем в США за последние 5 лет добыча нетрадиционного газа выросла настолько, что в 2010 году такой газ будет составлять уже более 50% от производства газа в США (см. рис.3). Понятно, что название «нетрадиционный» при этом вообще теряет смысл. Основная причина этого рывка — развитие технологий гидроразрыва пласта и горизонтального бурения. Эти технологии — по мере развития и тиражирования — позволили серьезно снизить себестоимость добычи. Настолько, что добыча осталась рентабельной даже в условиях циклического снижения цен на газ в США.

Рисунок 3

Более того, быстрорастущая добыча окупает инвестиции за месяцы, а быстрая окупаемость инвестиций позволяет бурить все больше и больше скважин.

В Европе запасы нетрадиционного газа достаточно велики и, вероятно, даже превышают запасы обычного газа (см. рис. 4). Доводы российских экспертов о том, что в Европе добыча нетрадиционного газа не может развиваться по американскому пути — самоуспокоение, могущее привести к существенным просчетам в оценке будущей емкости экспортных рынков.

Правда в густонаселенной Европе есть проблема отвода земель под бурение скважин, но значение этого фактора, на наш взгляд, сильно преувеличено российскими экспертами.

Рисунок 4 

Помимо густонаселенных районов, в Европе есть территории и с относительно более низкой плотностью населения — Польша, Украина. А районы, в которых возможна добыча газа из разрабатываемых угольных пластов, уже имеют соответствующий экологический статус. Так, ExxonMobil уже начал разведку в Германии и Польше. Последняя, кстати, за счёт разработки нетрадиционного газа планирует уже через пять лет превратится из страны, импортирующей 72% потребляемого газа, в экспортера голубого топлива.

Альтернативные рынки сбыта

Другой перспективный для российского газа рынок — КНР — может быть, не так просто будет завоевать. В планах экспорта нашего газа в Китай значится цифра в 65 млрд куб. м в год.

По разным оценкам, в 2030 г. Китай будет потреблять 250–280 млрд куб. м газа в год. Производство внутри страны, если цели по добыче традиционного и нетрадиционного газа удастся достичь (долю нетрадиционного газа в собственном производстве власти КНР планируют довести к 2020 г. до 20%) составит 210–250 млрд куб. м. в год (см. рис. 5).

Мощности по регазификации СПГ Китай планирует увеличить за ближайшие 20 лет в 70 раз — с 1 млрд куб. м в 2008 г. до 70 млрд куб. м. к 2030 г.

Рисунок 5 

Кроме того, в декабре 2009 г. вступил в строй трубопровод ТУКК, который выйдет на проектную мощность к 2011 г. По нему из Туркменистана в Китай пойдет до 40 млрд куб. м газа в год. Из всех этих цифр видно, насколько сильно окно возможностей для российских поставок в КНР будет зависеть от конкурентоспособности российского газа.

Подготовила Анастасия Астахова
Полный текст статьи публикуется в журнале «Экономическая политика», №1, 2010